البنوك السعودية تمنح قروضاً سكنية أقل، ومحفظتها العقارية تواصل النمو
بلغت القروض العقارية لدى البنوك السعودية 967.9 مليار ريال في الربع الأول 2026، بينما تراجع التمويل السكني الجديد 31% في النصف الأول. ماذا تقول بيانات ساما وكيف نقرأها.
البنوك السعودية تمنح قروضاً سكنية جديدة أقل بكثير، لكن محفظتها من القروض العقارية تكبر. تراجع التمويل السكني الجديد بنحو الثلث في النصف الأول من 2026، ومع ذلك ارتفع رصيد القروض القائمة 6.37% خلال سنة. الرقمان من نشرة ساما نفسها: الأول يقيس ما يُقرض كل شهر، والثاني ما بقي في ذمة المقترضين.
الأرقام الأساسية
| المؤشر | القيمة | الفترة | المصدر |
|---|---|---|---|
| القروض العقارية لدى البنوك | 967.9 مليار ريال، +6.37% سنوياً | الربع الأول 2026 | نشرة ساما، الجدول 12e |
| التمويل السكني الجديد من البنوك | 32.1 مليار ريال على 48,714 عقداً، -31.25% سنوياً | النصف الأول 2026 | نشرة ساما، الجدول 12f |
| التمويل السكني الجديد من البنوك | 80.4 مليار ريال على 108,795 عقداً | عام 2025 | نشرة ساما، الجدول 12f |
| ائتمان البنوك لـ"الأنشطة العقارية" | 409.0 مليار ريال | الربع الأول 2026 | نشرة ساما، الجدول 12d |
| سايبور لثلاثة أشهر | 4.7418% | يونيو 2026 | نشرة ساما، جدول أسعار الفائدة |
الإقراض الجديد عاد إلى مستوى 2019
منحت البنوك 80.4 مليار ريال من القروض السكنية الجديدة في 2025، أي قرابة نصف ذروة 2021 البالغة 152.5 مليار ريال. وجاء النصف الأول من 2026 أضعف، عند 32.1 مليار ريال. أما يونيو، آخر شهر متاح، فسجّل 5.7 مليار ريال على 8,834 عقداً.
والمشترون يقترضون أيضاً مبالغ أقل للمسكن الواحد. بلغ متوسط القرض الجديد في النصف الأول من 2026 نحو 659,933 ريالاً، أقل بـ 12.71% من العام السابق. والسبب ليس التحول إلى الشقق، فالفلل ما زالت تمثل 64.4% من قيمة التمويل في النصف الأول من 2026.
المحفظة تنمو رغم ذلك
ارتفعت القروض القائمة كل ربع، من 909.9 مليار ريال في الربع الأول 2025 إلى 967.9 مليار ريال بعد سنة. على الأفراد منها 740.5 مليار ريال، وعلى الشركات 227.4 مليار ريال.
معظم هذه المحفظة كُتب في طفرة 2019 إلى 2022، ويُسدَّد وفق جدوله. لذلك تحتاج سنة ضعيفة في الإقراض الجديد وقتاً طويلاً قبل أن يظهر أثرها في الرصيد.
الفائدة الأرخص لم تُعِد المشترين
بلغ متوسط سايبور لثلاثة أشهر، وهو السعر الذي تُسعَّر عليه القروض السكنية، 4.808% في النصف الأول من 2026، مقابل 5.413% قبل سنة. أي أن التمويل صار أرخص بنحو 60 نقطة أساس، ومع ذلك تراجع الإقراض الجديد 31%. الفائدة وحدها لا تفسر الانخفاض. ولا تنشر ساما سعراً فعلياً للقرض السكني، فهامش البنك فوق سايبور غير معروف.
تقديرنا أن نحو ثلاثة من كل أربعة قروض سكنية جديدة مدعومة، بمقارنة أكثر من 93,000 عقد مدعوم سجّلها برنامج الإسكان في 2024 (التقرير السنوي لبرنامج الإسكان 2024) بـ 125,326 عقداً جديداً في العام نفسه. الرقمان من جهتين مختلفتين، فيُقرأ التقدير كحجم تقريبي لا أكثر. والأرجح أن الإقراض الشهري يتبع توزيع الدعم أكثر مما يتبع الأسعار أو الفائدة.
لماذا تعطي ساما رقمين لتمويل المطورين
إذا سألت كم تُقرض البنوك الشركات العقارية، تجد عند ساما جوابين للربع نفسه. الجدول 12e، الذي يصنّف القروض بحسب ما تموّله، يقول 227.4 مليار ريال. والجدول 12d، الذي يصنّف الائتمان بحسب نشاط المقترض، يقول 409.0 مليار ريال. خط رأس المال العامل لشركة عقارية يُحسب في الثاني ولا يُحسب في الأول.
الفارق مهم لأن الرقم الأكبر هو الذي يُتداول على أنه تمويل عقاري. نشرت عرب نيوز في أغسطس 2025 رقم 384 مليار ريال للتمويل العقاري (عرب نيوز)، وبمطابقته مع النشرة يتبيّن أنه من الجدول 12d.
ما الذي نراقبه
المطوّر الذي يقرأ الطلب عليه أن يتابع رقم التمويل السكني الشهري، وغالباً ما يتحرك في أول ربع بعد أي تغيير في الدعم.
تحتفظ عمران بأرشيف لملف ساما كل شهر، لأن ساما لا تتيح إلا الملف الحالي. اطلب جداول الائتمان من ساما، أو اطّلع على صفحة مصادر البيانات وصفحة سوق التمويل العقاري.
المصادر
- النشرة الإحصائية الشهرية للبنك المركزي السعودي، إصدار يونيو 2026 (الجداول 12d و12e و12f وأسعار الفائدة): الصفحة الرئيسية، ملف يونيو 2026
- التقرير السنوي لبرنامج الإسكان، رؤية 2030، 2024: الرابط
- عرب نيوز، 18 أغسطس 2025 (رقم 384 مليار ريال): الرابط